La Libor es una tasa de interés de referencia que afecta a instrumentos financieros con valor de billones de dólares, y que tiene un impacto generalizado en los mercados mundiales y en los propios consumidores.
Las fiscalías que impusieron la multa concluyeron que Citibank tergiversó la integridad del índice de referencia Libor al no revelar que realizó emisiones de dólares Libor para evitar publicidad negativa y proteger la reputación del banco.
Además, Citibank expresó la creencia de que otros bancos, a veces, realizaban representaciones de Libor en dólares que eran inconsistentes con sus tasas de endeudamiento y contribuían a tasas inexactas, de acuerdo con un comunicado emitido por la fiscalía de Nueva York.
Dada esta conducta, Citibank tenía razones para creer que su presentación de Libor y la de otros bancos no reflejaba sus tasas reales de préstamo, de acuerdo con la guía pública establecida.
Citibank no reveló esto a las contrapartes gubernamentales y y a entidades sin fines de lucro con las cuales el banco ejecutó transacciones referenciadas por Libor, a pesar de que estas tasas eran términos materiales de las transacciones.
Como resultado de su conducta fraudulenta, Citibank obtuvo millones en ganancias injustas cuando entidades gubernamentales y organizaciones sin fines de lucro ejecutaron contratos financieros con este banco sin saber que esta y otras instituciones financieras manipulaban la tasa de interés.
La fiscalía informó que se notificará a entidades gubernamentales y sin fines de lucro con contratos financieros ligados a Libor con Citibank si son elegibles para recibir parte de un fondo de liquidación de 95 millones de dólares.